金融委定调债市违约个案:三因素叠加导致 严厉处罚各种“逃废债”行为

经济观察网 记者 胡艳明 据中国政府网消息,11月21日,中共中央政治局委员、国务院副总理、国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)主任刘鹤主持召开金融委第四十三次会议,研究规范债券市场发展、维护债券市场稳定工作。

“近期违约个案有所增加,是周期性、体制性、行为性因素相互叠加的结果。”会议称,要坚持稳中求进工作总基调,按照市场化、法治化、国际化原则,处理好促发展与防风险的关系,推动债券市场持续健康发展。

会议要求,一是提高政治站位,切实履行责任。金融监管部门和地方政府要从大局出发,按照全面依法治国要求,坚决维护法制权威,落实监管责任和属地责任,督促各类市场主体严格履行主体责任,建立良好的地方金融生态和信用环境。二是秉持“零容忍”态度,维护市场公平和秩序。要依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等各类违法违规行为,严厉处罚各种“逃废债”行为,保护投资人合法权益。三是加强行业自律和监督,强化市场约束机制。发债企业及其股东、金融机构、中介机构等各类市场主体必须严守法律法规和市场规则,坚持职业操守,勤勉尽责,诚实守信,切实防范道德风险。四是加强部门协调合作。健全风险预防、发现、预警、处置机制,加强风险隐患摸底排查,保持流动性合理充裕,牢牢守住不发生系统性风险的底线。五是继续深化改革。要深化债券市场改革,建立健全市场制度,完善市场结构,丰富产品服务。要深化国有企业改革,提升运行的质量和效率。

近期信用债市场遭遇冲击,华晨汽车、永煤等债券相继违约,对债券市场形成连锁反应,二级市场煤炭、 钢铁等周期类行业信用债遭遇市场抛售,一级市场融资遇冷。

10月24日华晨汽车公告称,其未能按时将“17华汽05”的本金10亿元、利息5300万元以及相应手续费转至指定银行账户,构成实质性违约。华晨汽车表示,目前该公司仍然在努力筹集资金,但因流动性紧张,资金面临较大困难,能否及时筹集到足额资金存在重大不确定性。

11月10日,永煤公告称,因流动资金紧张,截至2020年11月10日终,该公司未能按期筹措足额兑付资金,“20 永煤SCP003”已构成实质性违约。

对上述债券违约行为,证监会以及交易商协会等机构已采取一系列监管行为。11月18日,交易商协会公告称,根据对永城煤电控股集团调查获取的线索并结合相关市场交易信息,发现海通证券及其相关子公司涉嫌为发行人违规发行债券提供帮助,以及涉嫌操纵市场等违规行为,涉及银行间债券市场非金融企业债务融资工具和交易所市场公司债券。协会将对海通证券及其相关子公司开展自律调查。如调查中发现相关机构存在操纵市场等涉嫌扰乱市场秩序的恶劣行为,交易商协会将予以严格自律处分,并移交相关部门进一步处理。

11月19日,交易商协会公告称,在对永城煤电控股集团自律调查和对多家中介机构进行约谈过程中,发现兴业银行、光大银行和中原银行等主承销商,以及中诚信国际、希格玛会计师事务所存在涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则的行为。交易商协会将对相关中介机构启动自律调查。

证监会在11月20日公告称,对华晨汽车集团控股有限公司及相关中介机构采取有关措施。即对华晨集团采取出具警示函的行政监管措施,并决定对其涉嫌信息披露违法违规立案调查,对华晨集团有关债券涉及的中介机构进行同步核查。

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